Qué son los intereses negativos y cuáles son sus consecuencias
Las tasas de interés negativas ocurren cuando a los prestatarios se les acrediten intereses en lugar de pagar intereses a los prestamistas. Es cierto que esto es muy inusual y es probable que ocurra durante una profunda recesión económica.
Y para ilustrarlo mejor, se podrá decir que es el Banco Central quien cargará a los bancos comerciales sus reservas como una forma de política monetaria expansiva, en lugar de acreditarles intereses.
El interés negativo es una herramienta utilizada por los Bancos Centrales en momentos de crisis económica con la que buscan incentivar a la gente a que consuman y no guarden dinero efectivo en sus casas.
Lo hacen a través de los bancos, lo cual puede ayudar a las consecuentes operaciones financieras que se puedan realizar.
Básicamente, esto se usa para fomentar los préstamos, el gasto y la inversión en lugar de acumular efectivo. Aunque puede llegar a ser un concepto complejo, en este artículo se te despejarán todas las dudas porque aprenderás:
- Cómo funciona el interés negativo
- Ventajas e inconvenientes del tipo de interés negativo
- Por qué los bancos centrales ponen este interés negativo
Comprender lo que es el interés negativo
Si bien las tasas de interés reales pueden ser efectivamente negativas si la inflación excede la tasa de interés nominal, la tasa de interés nominal está, teóricamente, limitada a cero. Las tasas de interés negativas suelen ser el resultado de un esfuerzo desesperado y crítico para impulsar el crecimiento económico.
Ese límite cero se refiere al nivel más bajo al que pueden caer las tasas de interés, como por ejemplo, hizo Suiza con una tasa de interés de -0,75%.
Durante estos tiempos, las personas y las empresas tienen dinero, pero en lugar de gastarlo dinero, lo guardan con la esperanza de que la divisa valga más al día siguiente, lo que puede provocar que haya una fuerte demanda y, como consecuencia, los precios bajen.
¿Por qué se toma esta medida tan drástica? Básicamente, se tiene miedo a caer en una espiral deflacionaria. Y es que este tipo de comportamiento de retener el efectivo hace que se debilite más la economía, ya que la falta de gasto provoca más pérdidas de empleos y reduce las ganancias, sin mencionar el temor de la gente.
Por ello, los bancos centrales quieren evitar a toda costa esto con esta estrategia que no solo afecta a los préstamos bancarios, sino también a los depósitos.
Los riesgos de las tasas de interés negativos
En teoría, las tasas de interés negativas deberían ayudar a estimular la actividad económica y evitar la inflación, pero hay cierta cautela en esta afirmación. Debido a que los bancos tienen ciertos activos, como hipotecas, que están vinculados contractualmente a la tasa de interés vigente, tales tasas negativas podrían reducir los márgenes de ganancia hasta el punto en que los bancos estén realmente dispuestos a prestar menos.
Tampoco hay nada que impida que los titulares de depósitos retiren su dinero y pongan el efectivo físico bajo los colchones. La fuga de efectivo del sistema bancario podría conducir a un aumento en las tasas de interés, exactamente el efecto contrario de lo que se supone que logran las tasas de interés negativas.
¿Cómo afectan los tipos de interés negativos?
Las principales consecuencias de estos tipos de interés negativos se pueden enumerar en:
- Hipotecas más baratas: La bajada del euribor hace que este indicador permita ahorrar un dinero a los prestamistas.
- Préstamos más accesibles: Se fomenta que las personas gasten por lo que los bancos flexibilidad las condiciones para la concesión de la financiación.
- Más comisiones: Si hay menos intereses, los bancos intentarán ganar ese dinero que pierden a través de las comisiones.
A continuación, os dejamos las ventajas e inconvenientes de estos tipos de interés negativos:
Ventajas
- El dinero circula
- El euribor se ve afectado y las hipotecas se reducen
- Se facilita la creación de negocios
Inconvenientes
- Los bancos intentan evitar la morosidad
- Los bancos aprovechan para aumentar las comisiones
- Se devalúa la moneda
| País | Tasa de interés del Banco Central | Inflación en diciembre de 2020 |
| Reino Unido | 0,10% | 0,6% |
| Eurozona | -0,50% | 0.3% |
| Suecia | 0% | 0.5% |
| Japón | -0,10% | -1.1% |
| Dinamarca | -0,60% | 0.5% |
| Suiza | -0,75% | –0.8% |
Preguntas Frecuentes- Tipos de interés negativos
Las tasas de interés marcan el valor del dinero de hoy respecto al que será mañana. La inflación, el crecimiento económico y el gasto en inversión contribuyen a esta perspectiva. Una tasa de interés negativa, por el contrario, implica que su dinero valdrá más en el futuro, y no menos.
Algunos bancos centrales han establecido una política de tasas de interés negativas para estimular la economía, como Japón, Suiza, Suecia e incluso la zona euro.
Sí, ese es básicamente el objetivo para estimular la economía, aunque algunos bancos aprovechan para aumentar las comisiones ya que no pueden ampliar los intereses.
